Kapitalmarkt-Prognose bis Jahreswechsel 2026/2027: Was fünf KI-Systeme über S&P 500, Gold, Bitcoin, Öl und Euro sagen

von LarsHattwig · 24. Mai 2026

Vom Chaos-Winter zur technologischen Neuordnung: Der Ausgangspunkt

Wer die aktuelle Kapitalmarktlage verstehen will, muss den Weg dorthin kennen. Das erste Quartal 2026 war kein gewöhnlicher Marktrückgang — es war ein systemischer Stresstest, der gleich mehrere Schwachstellen der globalen Finanzarchitektur offenlegte. Der S&P 500 brach bis auf rund 6.300 Punkte ein, der VIX verharrte hartnäckig über 25, der CNN Fear & Greed Index markierte einen Stand von 17 — Extreme Fear in seiner reinsten Form. Der Auslöser war eine toxische Kombination: die Hormuz-Blockade infolge der US-iranischen Eskalation trieb Brent Crude zeitweise über 100 Dollar, die europäischen Gaspreise explodierten um 80 Prozent, und die Inflationsängste versiegelten jeden Gedanken an einen baldigen Fed-Pivot. Parallel dazu sperrten BlackRock, Blackstone und Morgan Stanley Rückzahlungen in ihren Private-Credit-Vehikeln, um einen Bank Run auf Schattenbanken zu verhindern. Japan-Carry-Trader mussten bei steigenden JGB-Renditen ihre Positionen gewaltsam auflösen und entzogen dem globalen Markt Liquidität in einem Tempo, das Erinnerungen an August 2024 wachrief.

Dann kam die Wende. Der US-iranische Waffenstillstand vom 8. April 2026 fungierte als massiver Katalysator. WTI fiel an einem einzigen Tag um 16 Prozent. Was der Markt innerhalb weniger Wochen erlebt hatte — historisches Überverkauft-Niveau, RSI im Keller, Bollinger-Band-Durchbrüche nach unten — lieferte Algorithmen ein Kaufsignal, das in seiner Intensität nur mit dem Corona-Tief 2020 vergleichbar war. Hinzu kam das, was Behavioral-Finance-Analysten seither den TACO-Trade nennen: „Trump Always Chickens Out“ — die Beobachtung, dass die US-Administration geopolitische Eskalationen regelmäßig deeskaliert, sobald der wirtschaftliche Schmerz via Ölpreis die Umfragewerte bedroht. Der Markt hat dieses Muster konditioniert und reagiert entsprechend schnell.

Ende Mai 2026 steht der S&P 500 bei rund 7.410 bis 7.473 Punkten, Gold bei circa 4.530 Dollar je Feinunze, Bitcoin zwischen 76.000 und 77.500 Dollar, Brent Crude bei rund 100 Dollar je Barrel und EUR/USD bei 1,16. Die Frage, die Anleger und Positionstrader nun beschäftigt: Was kommt bis zum Jahreswechsel?

Um diese Frage zu beantworten, wurden fünf große KI-Systeme mit identischem Briefing beauftragt — neben Claude auch Grok, Gemini, Kimi und GPT-4. Neben der wahrscheinlichsten Standardprognose, mussten alle auch Außenseiterpositionen benennen. Die folgende Synthese destilliert Konsens, Divergenzen und die interessantesten Ausreißerpositionen.

S&P 500: Holpriger Sommer, dann klassische Midterm-Rally?

In einem Punkt sind sich alle fünf KI-Systeme einig: Das zweite und dritte Quartal 2026 werden für den S&P 500 ungemütlich. Die Bewertung ist mit einem nachlaufenden KGV von rund 30 historisch angespannt — der 10-Jahres-Durchschnitt liegt bei 25. Die Fed unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh hält die Zinsen vorerst stabil, und der Iran-Waffenstillstand könnte jederzeit kippen.

Der entscheidende saisonale Rückenwind kommt im November: Die US-Midterm-Wahlen folgen statistisch dem Präsidentschaftszyklus, in dem Jahr 2 typischerweise einen schwachen Sommer liefert, gefolgt von einer kräftigen Post-Wahl-Rally im Q4. Historisch gesehen ist dieser Effekt robust — und alle Modelle gewichten ihn als substanziellen Kurstreiber für die zweite Jahreshälfte.

Der breite Konsens der KI-Systeme für den S&P 500 zum Jahresende 2026 liegt zwischen 7.700 und 8.200 Punkten. Grok und Gemini sind mit Zielen bis 8.500 beziehungsweise 8.100 am optimistischsten — sie gewichten den KI-Infrastruktur-Boom und robuste Q1-Earnings als dominante Treiber. Kimi arbeitet mit einem differenzierten Dreikorridor-Modell: Basis zwischen 7.200 und 7.600 Punkten mit 50-prozentiger Wahrscheinlichkeit, Bull-Case bis 8.200 mit 30 Prozent, Bear-Case zwischen 6.300 und 6.800 mit 20 Prozent. GPT-4 ist das skeptischste System und nennt einen Zielkorridor von lediglich 6.200 bis 7.400 Punkten — mit expliziter Begründung über einen drohenden Margin Collapse, der alle anderen Überlegungen dominiere.

Auf Sektorebene ist die Richtung eindeutig: Semiconductors und KI-Infrastruktur (NVIDIA, Broadcom, TSMC), Defense und Rüstung, Energie-Infrastruktur für Rechenzentren, Industrials und Robotik werden voraussichtlich outperformen. Verlierer sind klassische SaaS-Anbieter mit nutzerbasierter Lizenzlogik — die sogenannte SaaSpocalypse ist in vollem Gang, SAP verlor nach eigener Dokumentation bereits 40 Prozent seines Börsenwertes — sowie Commercial Real Estate, Consumer Discretionary und Legacy-Medien. Die gleichgewichtete Version des S&P 500 hinkt dem kapitalgewichteten Index weiter hinterher: Die Breite fehlt, die Konzentration bleibt.

Wahrscheinlichkeitskorridor (Konsens aller Modelle): 7.200 bis 8.200 Punkte mit rund 60 bis 65 Prozent Eintrittswahrscheinlichkeit. Stärkstes Bull-Signal: Midterm-Rally November + Iran-Entspannung. Stärkste Gefahrenquelle: KI-ROI-Enttäuschung in den Q3-Earnings.

Gold: Zentralbankbedarf gegen Geopolitik-Prämie

Gold ist der Asset-Konsens mit der geringsten Streuung unter den Modellen. Alle fünf Systeme sehen das gelbe Metall zum Jahresende höher als heute — die Spannen reichen von 4.600 bis 5.500 Dollar, mit einem Konsensbereich um 4.800 bis 5.100 Dollar. Goldman Sachs und Bank of America hatten Targets von 4.900 beziehungsweise 5.000 Dollar für das Jahresende kommuniziert. Ein Reuters-Survey von 31 Analysten und Händlern errechnete einen Median von 4.916 Dollar — die höchste Jahresprognose seit Beginn der Erhebung 2012.

Die fundamentalen Treiber sind konsistent: anhaltende Zentralbankkäufe als Reservediversifikation weg vom Dollar, persistente Inflationseffekte aus Tarifen und Energiepreisen, und geopolitische Risikoprämie. Der entscheidende Risikofaktor ist eine abrupte Iran-Deeskalation, die die Geopolitik-Prämie von geschätzt 200 bis 400 Dollar aus dem Goldkurs herausnehmen könnte. Ein technischer Sonderrisiko-Faktor, den kaum ein Modell diskutiert: Zentralbanken nutzen Gold regelmäßig als Sicherheit für USD-Kredite. Bei steigenden Energiepreisen entstehen massive Repo-Shorts auf Gold — der Mechanismus, der im März 2026 den türkischen Goldabverkauf (120 Tonnen) ausgelöst hatte.

Wahrscheinlichkeitskorridor: 4.600 bis 5.100 Dollar mit etwa 50 Prozent Basis-Wahrscheinlichkeit. Bull-Szenario bis 5.500 Dollar (20 Prozent). Stärkste Gefahrenquelle: Geopolitik-Deeskalation kombiniert mit USD-Stärke.

Bitcoin: Zwischen institutioneller Reife und Iran-Abhängigkeit

Bitcoin ist das Asset mit der größten Prognosedivergenz zwischen den Modellen — was die Natur des Assets treffend charakterisiert. Der aktuelle Kurs von rund 77.000 Dollar kämpft mit dem 200-Tage-GD bei circa 82.000 Dollar, den BTC seit Oktober 2025 nicht mehr nachhaltig überschritten hat. Spot Bitcoin ETFs halten mittlerweile über 102 Milliarden Dollar Assets under Management; allein der April war mit 2,44 Milliarden Dollar ETF-Zuflüssen der stärkste Monat des Jahres.

Der Konsensbereich der Modelle für das Jahresende liegt bei 85.000 bis 110.000 Dollar. Gemini ist mit 110.000 bis 140.000 Dollar das bullischste Mainstream-Modell und betont den Post-Election-Liquiditätseffekt. Kimi geht mit Zielen um 150.000 Dollar weiter — das entspricht neuen Allzeithochs. GPT-4 hat den weitesten Korridor mit 120.000 bis 280.000 Dollar und begründet das mit der These, Bitcoin werde zur maschinellen Verrechnungseinheit autonomer KI-Agenten. Die konservativste Einschätzung kommt von CoinCodex, der einen Seitwärtsmarkt zwischen 75.000 und 79.000 Dollar für das Gesamtjahr modelliert — was angesichts der Halbierungsdynamik und institutionellen Nachfrage als Unterschätzung erscheint.

Wahrscheinlichkeitskorridor: 85.000 bis 110.000 Dollar mit 45 Prozent Basis-Wahrscheinlichkeit. Bull-Szenario bis 150.000 Dollar (20 Prozent). Wichtigste Binärfrage: Bricht BTC den 200-Tage-GD nachhaltig oder nicht?

Brent Crude: Das binäre Asset

Kein Asset ist stärker von einem einzigen Faktor dominiert als Brent Crude vom Iran-Konflikt. Die strukturelle Prognose der meisten Rohstoffanalysten für 2026 war vor dem Iran-Schock bearish: Reuters-Konsens von 35 Analysten hatte einen Brent-Durchschnitt um 62 Dollar errechnet. JPMorgan warnte sogar vor einem Tail-Risk-Szenario unter 30 Dollar bei massivem Angebotsüberschuss. Diese Baseline hat der Konflikt vollständig überlagert.

Die Modelle divergieren hier am stärksten: Grok erwartet bis Jahresende Preise zwischen 95 und 120 Dollar — mit der Einschätzung, dass die geopolitische Risikoprämie langfristig eingepreist bleibt. Gemini und Kimi sind deutlich moderater mit Basisszenarien zwischen 55 und 95 Dollar, je nach Waffenstillstandsdauer. GPT-4 hat den einzigen echten Energie-Bullenpfad im Maverick-Bereich skizziert und argumentiert, dass jede historische Produktivitätsrevolution einen Energieverbrauchsanstieg erzeugt hat — und KI könnte das Rechenzentrum-Stromnetz bis zur Belastungsgrenze treiben, was Öl langfristig stützt.

Wahrscheinlichkeitskorridor: 70 bis 85 Dollar nach vollständiger Deeskalation (40 Prozent Wahrscheinlichkeit); 90 bis 110 Dollar bei Iran-Patt (35 Prozent); 120 bis 150 Dollar bei Eskalation (15 Prozent). Das Szenario unter 55 Dollar (10 Prozent) setzt globale Rezession oder OPEC-Zerfall voraus.

Navigations-Hilfe durch die KI-Revolution

Navigationshilfe durch die KI-Revolution

Die Disruption durch KI, Robotik & Co wird kommen, sie findet derzeit sogar gerade schon statt.
Ein ehrlicher Wegweiser für Menschen, die spüren, dass sich gerade alles verändert – und die nicht wissen, wie sie damit umgehen sollen, ist das eBook: Navigations-Hilfe durch die KI-Revolution.

– Datenbasierte Klarheit. Konkrete Zahlen, Timelines, Prognosen. Keine Panikmache, aber auch keine Beschönigung
– Ganzheitlicher Ansatz. Die Verbindung von harten Tech-Analysen mit psychologischen, philosophischen und sogar spirituellen Perspektiven ist einzigartig. Das Buch spricht den ganzen Menschen an, nicht nur den rationalen Planer.
– Umsetzbare Praxis. Die 30-Tage-Challenge, die 4 Säulen, die konkreten Skill-Empfehlungen – das ist kein theoretisches Gedankenspiel, sondern ein Arbeitsbuch. Wer es ernst meint, kann sofort anfangen.

Jetzt auch mit dem separaten YouTube-Kanal Navigationshilfe KI-Revolution.

EUR/USD: Dollarabschwächung mit europäischen Fallstricken

EUR/USD handelt bei 1,16 und hat sich seit dem Jahrestief im März (1,1435) erholt. Die EZB hält den Einlagenzins bei 2,00 Prozent, der Markt preist eine 86-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine ECB-Zinserhöhung im Juni 2026 ein, während die Fed unter Warsh die Zinsen vorerst stabil hält. Cambridge Currencies erwartet EUR/USD bis Jahresende zwischen 1,18 und 1,23. JPMorgan nennt 1,20 als Dezember-Ziel.

Unter den Modellen ist das Bild gespalten. Grok und Gemini sind dollar-freundlicher mit Basisszenarien zwischen 1,04 und 1,18 — sie gewichten die strukturelle US-Wirtschaftsstärke, den KI-Kompetenzvorsprung der USA und das schwächere Wachstumsumfeld in Europa stärker. Kimi und der eigene Analysepfad sehen eine moderatere USD-Abschwächung mit Jahresendkurs um 1,18 bis 1,23 als Basis. GPT-4 hat das breiteste Szenariospektrum mit 1,02 bis 1,18.

Der Joker für EUR/USD ist der Midterm-Wahlausgang im November. Historisch schwächt sich der Dollar unmittelbar nach Midterm-Wahlen, wenn ein geteilter Kongress die Fiskalpolitik dämpft.

Wahrscheinlichkeitskorridor: 1,16 bis 1,23 als Basis (50 Prozent). Bull-Euro-Szenario bis 1,28 (15 Prozent) bei EZB-Zinserhöhung plus Fed-Pause. Bear-Szenario unter 1,13 (10 Prozent) bei Iran-Eskalation und Risk-off-Dollar.

Siehe auch vom YouTube-Kanal KI & Kapital

MAVERICK — Der radikale Denkpfad

Hier entfaltet sich die eigentliche Differenzierung zwischen den Modellen — und sie ist dramatisch. Alle fünf Systeme haben ihre Maverick-Thesen unabhängig entwickelt, und doch kreisen sie um dieselbe Kernfrage: Was passiert, wenn die KI-Produktivitätsprämie, die aktuell in die Bewertungen eingepreist ist, sich als verfrüht erweist?

Die radikalste Inversion kommt aus dem GPT-4-Maverick: Der S&P 500 ist keine Wachstumsmaschine, sondern ein Margin Graveyard. Wenn KI Wissen auf Null-Grenzkosten bringt, kollabieren Eintrittsbarrieren und Pricing Power gleichzeitig — und der Index fällt auf 4.200 bis 4.800 Punkte, nicht wegen einer Rezession, sondern wegen einer Profitapokalypse. Das Kimi-Maverick geht noch weiter und nennt 5.500 als Jahresendniveau, angetrieben von einer Kettenreaktion KI-gesteuerter Black-Swan-Feedback-Loops in Lieferketten und Bilanzen.

Die eigene Claude-Maverick-These — das Byzantinische Titelinflations-Argument — lautet: Die Märkte feiern gerade ihren Zeremonienkalender. Jeder Chip, der in einem Rechenzentrum verbaut wird, erhält einen Titel. Aber echte Produktivitätszuwächse in BIP-Daten sind bisher kaum messbar. Das eigentliche Tail-Risk für H2 2026 ist kein Geopolitik-Event, sondern ein Q3-Earnings-Zyklus, in dem erstmals laut gefragt wird: „Wo ist die KI-Rendite auf die 600 Milliarden Dollar Capex?“ Meta hat die Guidance auf 145 Milliarden hochgeschraubt — wenn der ROI unsichtbar bleibt, folgt eine nicht-graduelle Neubewertung. KGV von 30 auf 22 entspräche einem S&P 500 um 5.400.

Ausreißerpositionen der Einzelmodelle auf einen Blick: Gemini sieht Bitcoin bis 140.000 Dollar mit Post-Election-Liquidität. GPT-4 imaginiert Bitcoin als „Stonehenge der Finanzwelt“ bei 15.000 bis 22.000 Dollar, weil KI-Agenten keine Blockchain brauchen. Kimi prognostiziert Gold über 7.000 Dollar im Vertrauenskollaps-Szenario. Grok sieht Brent dauerhaft zwischen 95 und 120 Dollar. GPT-4’s Maverick-EUR/USD-These — Neural Euro schlägt Wild-West-Dollar, Kurs 1,32 bis 1,45 — ist die originellste Inversion des Währungsthemas.

Der Wahrheitsgehalt dieser Maverick-Szenarien liegt erfahrungsgemäß nicht in ihrer Präzision, sondern in ihrem Navigationswert: Sie zwingen dazu, Absicherungspositionen zu denken, bevor der Konsens sie braucht.

Positionierung für Anleger und mittelfristige Positionstrader

Aus der Synthese aller Analysen ergibt sich ein konkretes Handlungsrahmen für die verbleibenden sieben Monate des Jahres.

Für Langfristanleger gilt der Kern-Satelliten-Ansatz: Ein stabiles Core-Portfolio aus Equal-Weight-Indizes statt marktkapitalisierungsgewichteter Varianten reduziert das Magnificent-Seven-Klumpenrisiko, ohne auf Aktienmarkt-Exposure zu verzichten. Dividenden-Aristokraten (NOBL ETF) bieten Cashflow-Resilienz für die holprige Sommerhälfte. Als Satelliten empfehlen sich spezifische Sektorthemen: KI-Infrastruktur (Halbleiter, Rechenzentrum-Versorger), Defense/Rüstung, kritische Rohstoffe (Kupfer, Uran) und spezialisierte Cybersecurity — allesamt mit physischen Burggräben, die durch LLMs nicht wegoptimiert werden können.

Für mittelfristige Positionstrader bieten sich zwei taktische Fenster an: Erstens der klassische Sommer-Dip zwischen Juni und Oktober als Kaufgelegenheit, sofern der S&P 500 die 7.000er-Marke testet. Historisch hat dieser Rücksetzer im Midterm-Jahr stattgefunden — er ist kein Crash, sondern eine Gelegenheit. Zweitens die Midterm-Positioning-Phase ab September/Oktober, in der eine taktische Übergewichtung von Small-Cap-Werten (Russell 2000) und zyklischen Sektoren sinnvoll ist, wenn der Markt eine geteilte Kongress-Mehrheit einzupreisen beginnt.

Für Gold gilt: Langfristhalter brauchen keine Nervosität. Kurzfrist-Trader sollten den Iran-Waffenstillstandsprozess als Verkaufssignal im Radar haben — nicht weil der strukturelle Goldbullmarkt endet, sondern weil die Geopolitik-Prämie von mehreren Hundert Dollar ruckartig aus dem Kurs fließt. Das Gating-Risiko im Private Credit bleibt latent; wer dort exponiert ist, sollte die Liquiditätsfenster im Sommer nutzen.

Bei Bitcoin ist der 200-Tage-GD um 82.000 Dollar die entscheidende technische Wegmarke. Ein nachhaltiger Schlusskurs darüber signalisiert Trendwende und öffnet den Weg in Richtung 100.000 Dollar und darüber hinaus. Wer positionstraden möchte, kauft auf Schlusskurs-Basis oberhalb dieser Marke mit engem Stop. Das Timing korreliert stark mit der Post-Midterm-Liquidität und dem Iran-Entwicklungspfad.

Bei Brent Crude ist Vorsicht geboten: Wer eine Iran-Deeskalation als Basisszenario hält, sollte keine strukturellen Öl-Long-Positionen aufbauen. Kurzfristige Absicherungen via Brent-Optionen bleiben sinnvoll als Portfolio-Hedge gegen Eskalationsrisiken.

EUR/USD spricht mittelfristig für taktische USD-Untergewichtung, was internationale Anleger in Euro-Stärke-Positionen begünstigt. Exportorientierte europäische Werte (Automobilzulieferer ausgenommen wegen struktureller KI-Disruption) könnten bei USD-Schwäche unter Druck geraten und sollten entsprechend gehedgt werden.

Eine Liquiditätsreserve von 10 bis 15 Prozent als „strategisches Trockenpulver“ für Volatilitätsspitzen bleibt der vielleicht wichtigste Ratschlag der Synthese: Das zweite Halbjahr 2026 bietet wahrscheinlich mindestens einen kurzen, scharfen Einbruch — und genau solche Momente sind die eigentlichen Renditequellen für gut positionierte Anleger.

Dieser Artikel ist eine Synthese aus fünf KI-Systemen (Claude, Grok, Gemini, Kimi, GPT-4) mit Stand Mai 2026. Er dient der Information und Bildung, nicht als individuelle Anlageberatung. Alle Prognosen unterliegen erheblicher Unsicherheit.

Die KI-Revolution meistern statt ihr zum Opfer fallen

Wer KI ab sofort aktiv nutzt – sei es beruflich, als auch bei der Geldanlage und dem Trading, bleibt am Arbeitsmarkt relevant und wird beim Trading nicht nur effizienter, sondern auch erfolgreicher agieren. Für diese Vorhaben öffnet die Passiver Geldfluss Academy mit den Modulen 14–17 einen Zukunftsweg.

Modul 14 zeigt, wie KI-Tools dein Vermögensportfolio optimieren und Trading-Strategien entwickeln – ohne teure Vermögensverwalter.
Modul 15 begleitet dich beim beruflichen Neustart in der digitalen Ära: Von KI-Grundlagen über No-Code-Plattformen bis zur Solo-Selbständigkeit – speziell für Menschen 40+, die sich neu erfinden wollen.

Modul 16 automatisiert dein Portfolio-Monitoring komplett: Wöchentliche Reports, intelligente Frühwarnsysteme und Monte-Carlo-Stresstests ersetzen das Family-Office.
Im neu gestarteten Modul 17 erlernst du den Umgang mit KI-Agenten, die in 2026 die Automatisierung von Jobs noch weiter beschleunigen. KI-Agenten ermöglichen es nicht nur, sein Trading oder die Geldanlage zum großen Teil 24/7 zu automatisieren, sondern öffnen Selbständigen vielfältige Möglichkeiten mit mehreren KI-Agenten ein eigenes Unternehmen aufzubauen und zu führen. Mehr dazu in der Passiver Geldfluss Academy . Diese vier Module machen dich vom möglichen Betroffenen zum Gewinner der KI-Revolution – sowohl beruflich als auch finanziell.

Melde dich im kostenlosen Newsletter von Lars Hattwig an, um zukünftig regelmäßig mehr zu Geldanlage, Trading und KI-Revolution zu erfahren.
Mach den Rückstand der KMU bei KI zu deiner Chance: Mehr im Artikel: KI als Sprungbrett: Beruflicher Neustart mit KI im mittleren Alter

Auf dem YouTube-Kanal KI & Kapital wende ich Prompts für verschiedene Themen zur Geldanlage und Trading regelmäßig an. Detailliertes Prompt Engineering für KI-Tools für das Selektieren von Aktien, ETF und andere Anlageklassen erlernst du in der Passiver Geldfluss Academy – Aktien und Trading. Hier erfährst du sogar Wege zur Optimierung deines bestehenden individuellen Vermögens-Portfolio.
NEU: Multi-Indikator für den universellen Börsenhandel, mit Angabe der jeweils profitablen Zeitebene (Backtesting!).

Die aktuellsten Marktentwicklung und Handelssignale regelmäßig auf der Plattform X .
Mehrfach pro Woche wird die Börsenampel mit den Tages-Charts des S&P 500, Gold, Bitcoin und Euro / US-Dollar aktualisiert.
In der Passiver Geldfluss Academy – Aktien und Trading werden die Methoden zum erfolgreichen Handeln von Aktien und andere Anlageklassen ausführlich erläutert.
Erfolgreiches Trading in Zeiten der wirtschaftlichen und politischen Turbulenz – Warum jetzt der richtige Zeitpunkt ist!
Wie du mit Hilfe der Technischen Analyse gute Kauf- und Verkaufssignale für Trading und Investments erhältst.
Monatlich aktualisiert: Gewinner-Aktien – Aktien von profitablen Wachstums-Unternehmen in einem Aufwärtstrend.
Das Wikifolio ARMANE Strategien mit mehreren Investment- und Anlagestrategien kombiniert. Regelmäßige Aktivität der Aktien- und ETF-Auswahl je nach Börsenwetterlage.
Der Status des Wikifolio und weitere Handelssignale werden auch im Newsletter besprochen, der etwa einmal monatlich erscheint.